Фундаментальный VS Технический анализ: отличия и преимущества.

При этом важно учесть всевозможные обстоятельства (факторы), способные повлиять на уровень дохода компании — размер прибыли и капитала, экономические условия, квалификацию руководства и прочее. Качественный фундаментальный анализ — длительный и затратный процесс, который требует внимательности и тщательной проработки данных от инвестора. Очень важно в этом процессе уметь концентрироваться, чтобы верно интерпретировать данные и сделать правильные выводы. Главная цель фундаментального анализа — определение перспективности активов на длительный период за счет изучения информации за несколько лет. Для проведения фундаментального анализа трейдеры используют экономические календари с важными новостными событиями, аналитические сайты и отчеты опытных аналитиков. Эти инструменты помогают детально разобраться в ситуации на рынке и принять обдуманное и рациональное решение в плане инвестиций.

Фигуры разделяют на фигуры продолжения тренда и фигуры его разворота. На основе вида графической фигуры принимается решение о целесообразности приобретения ценных бумаг. Преимущества технического анализа заключаются в его простоте и удобстве использования. Этот метод анализа позволяет быстро оценить текущую ситуацию на рынке и принять решение о входе или выходе на рынок. Сезонность — это важная отраслевая особенность, которую стоит указать отдельно.

У каждого актива есть справедливая цена, которая определяется не только экономическим состоянием конкретной страны, но и финансовым состоянием компании. Фундаментальный анализ акций помогает инвестору провести тщательное исследование и заметить несоответствие между установленной ценой на актив и его рыночной стоимостью. Согласно этой аксиоме вся информация, влияющая на цену товара, уже учтена в самой цене и объёме торгов и нет необходимости отдельно изучать зависимость цены от политических, экономических и прочих факторов.

Сигнал к открытию позиции будет получен при резком выходе за обозначенные рамки и ретесте границы с внешней стороны. В этом случае мы сможем спрогнозировать направление нового тренда и открывать сделки. В отличие от фундаментального анализа на базе ТА можно строить автоматические торговые системы и боты, а также проводить их бэктестирование по истории торгов и в реальном времени.

1. Фундаментальный анализ строится на предположении, что сейчас акции могут быть несправедливо недооценены или переоценены рынком, но в будущем рынок, исправит такие ценовые перекосы.
2. Как мы уже писали выше, выбор типа анализа зависит от инвестиционной стратегии.
3. Запаздывающие индикаторы отличаются более высокой точностью, но менее эффективны — дают сигнал постфактум.
4. У каждого актива есть справедливая цена, которая определяется не только экономическим состоянием конкретной страны, но и финансовым состоянием компании.

Фундаментальный vs. технический анализ: как выбрать подходящий для ваших инвестиций

В основе графического метода как раз и лежит правило «История повторяется». Этот этап фундаментального анализа называется макроэкономическим анализом. Его задача – выявить динамику развития экономики страны с целью определения потенциала роста ценных бумаг конкретной компании. Графики цен – это наиболее распространенный инструмент технического анализа. Они показывают изменение цены во времени и могут быть использованы для определения трендов, уровней поддержки и сопротивления, а также для определения точек входа и выхода на рынок.

Технический анализ сверху вниз (Top Down)

Кроме того, технический анализ не учитывает внешние факторы, такие как политические события, изменения регулирования или экономические изменения, которые могут повлиять на рынок. Технические индикаторы – это математические формулы, которые используются для анализа цен и объемов. Они помогают определить периоды перекупленности или перепроданности на рынке, а также предсказать будущие движения цен.

Падающая звезда может указывать на разворот цены вниз. Молот — фигура технического анализа, которую можно увидеть на графике в виде японских свечей. Технический анализ – это метод анализа рынков, который использует исторические данные о ценах и объемах торгов, чтобы предсказывать будущие движения цен. Основная идея технического анализа заключается в том, что цена отражает всю необходимую информацию о компании, включая ее фундаментальные показатели, настроение рынка и другие факторы. Если текущая биржевая цена акции значительно ниже ее внутренней ценности, то такая бумага считается недооцененной и привлекательной для инвестиций. Когда рынок «догонит» фундаментальные показатели, тогда вложения принесут инвестору прибыль.

Изменения дивидендной политики, решения о выплате дивидендов, изменения в составе собственников или руководителей и другие важные сведения содержатся в документации компаний. Публичные компании обязаны публиковать такую документацию, а найти ее можно на их сайтах, а также на страницах бирж, регуляторов или специальных информационных ресурсов. Важно не только изучать информацию и находить её, но и правильно анализировать, чтобы принять верное инвестиционное решение.

Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг

Отраслевая принадлежность компании — очень важный фактор при оценке недооцененности или переоцененности компании. Последние работают в различных отраслях экономики, а разные сферы деятельности предполагают и разные бизнес-модели. Бизнес-модель производителя электроэнергии в корне иная, чем модель банка. Это необходимо айтрадер обзор учитывать при сравнении фундаментальной инвестиционной привлекательности акций компаний из разных секторов.

MACD и Линии Боллинджера  эффективно дополняют друг друга и являются хорошим примером комплексного индикаторного анализа. О том как пользоваться этими и другими индикаторами в торговых стратегиях и на реальных примерах, можно узнать в моем блоге на LiteFinance здесь. Существуют у технического анализа и убежденные противники. Как правило, это люди, считающие трейдинг занятием, близким к игре в казино.

Разный уровень процентных ставок — тоже значительный макроэкономический фактор, ведь компаниям придется платить различные проценты при прочих равных условиях. При проведении технического анализа важно отталкиваться от трех принципов. В некоторых пределах считается, что вероятность продолжения текущей тенденции выше, чем вероятность её изменения. Но на определённом этапе тренд может смениться противоположным движением. Подробнее об этом вы можете почитать в статье «Ловушки фундаментального и технического анализа форекс».

Цена на бирже хоть и случайна для наблюдателя, но совсем не хаотична. Если акция сегодня торговалась в пределах ₽120–123, то вряд ли стоит ожидать, что завтра цена будет ₽900, а послезавтра ₽30. Как правило, цена колеблется в течение какого-то времени в определенных пределах и переходит на другой уровень не моментально, а тоже в течение какого-то времени.

Инструменты технического анализа

Достаточно сосредоточиться на изучении динамики цены/объёма и получить направление наиболее вероятного развития рынка. Каждый из видов технического анализа обладает своими особенностями. Например, система Price Action позволяет спрогнозировать разворот сразу после его начала. А вот многие индикаторы дают запоздавшие, но зато более точные результаты. Поэтому лучше использовать сразу несколько видов теханализа, чтобы получать сигналы из нескольких источников — повысится точность прогнозов. Эти подходы сложно сравнивать друг с другом — они используют разные методы исследования рынка.