Основы фундаментального и технического анализа фондового рынка.

Каждый тип анализа имеет свои достоинства и недостатки, и в конечном итоге выбор определенного типа зависит от инвестиционных целей и стиля трейдинга. Если вы интересуетесь долгосрочными инвестициями и хотите понимать фундаментальные факторы, влияющие на ценность актива, то фундаментальный анализ может быть более подходящим для вас. Если же вы заинтересованы в краткосрочной торговле, то технический анализ может быть более эффективным инструментом.

После окончания коррекции тренд, как и указывала фигура, продолжился. Изучив специальную литературу, я очень быстро понял, что методы анализа и его виды уже давно разработаны, надо просто знать о них и правильно использовать. Попробую вкратце рассказать об этих методах, их специфике и применении. Дедукция — это применение общего правила к частному случаю. Например, снижение цен на золото вызывает снижение доходов у золотодобытчиков. Если мы наблюдаем на биржах снижение золотых котировок, то вероятнее всего доходы золотодобывающих компаний упадут и в этот раз.

1. Доджи — фигура технического анализа, которую можно увидеть на графике в виде японских свечей.
2. Это краткосрочная консолидация рынка в узком диапазоне, которая временно сменяет собой основную тенденцию.
3. Факторы, влияющие на фундаментальный анализ, включают в себя финансовые показатели компании, макроэкономические факторы, политические и социальные события, конкуренцию на рынке и т.д.
4. Ведь, если анализ показывает, что сфера IT – наиболее динамично развивающаяся отрасль, то логично вкладывать средства именно сюда.
5. Заключительный этап фундаментального анализа предполагает изучение экономических, производственных и финансовых факторов конкретного предприятия, а также его конкурентной среды и корпоративной структуры.
6. Но следует помнить, что для качественной интерпретации данных из графика, инвестору также важно владеть основами фундаментального анализа.

Баровый или гистограммный график – аналог японских свечей. Каждый бар – это вертикальная линия с направленными в противоположные стороны короткими горизонтальными чертами. Методы сверху вниз и снизу вверх применяются трейдерами для выбора наиболее перспективных активов. В основе первого подхода лежит принцип от общего к частному, а второго – от конкретики к общему.

Книги, полезные для начинающего трейдера

Говоря о появлении технического анализа, нередко упоминают имя Жозефа де ла Веги, торговавшего на Амстердамской бирже еще в XVII веке. Также развитие теханализа связывают с такими именами, как Чарльз Доу, Ральф Эллиот, Ларри Уильямс, Джеральд Аппель, Марк Чайкин, Уэлс Уайлдер, Джордж Лэйн. Эти люди вносили вклад в технический анализ новыми теориями или разработками технических индикаторов. Фундаментальный анализ обычно используется для инвестирования в долгосрочную перспективу, поскольку он позволяет оценить интринсическую стоимость актива и его потенциал для роста в будущем. Технический анализ обычно используется для краткосрочной торговли, поскольку он предсказывает движения цены в ближайшем будущем. Преимущества фундаментального анализа заключаются в том, что он позволяет инвесторам понимать основы и фундаментальные принципы компании, которая является основой для долгосрочных инвестиций.

Например, пересечение сигнальной линии, дивергенция и др. Благодаря тому, что индикаторы рассчитываются математически, они дают более объективные сигналы к покупке и продаже бумаг, чем субъективная интерпретация ценовых фигур на графике. Поэтому инвестору важно определить текущий тренд, а также не пропустить смену тенденции и воспользоваться этим. Этот материал носит ознакомительный характер и не является рекомендацией применять технический анализ и следовать описанным торговым сигналам.

Источники данных

Эта методика технического анализа предполагает оценку комплексных факторов. То есть взгляд инвестора направлен на выявление общей картины, а после уже идет погружение в структуру рынка. Используя технический анализ, можно следить за несколькими ликвидными бумагами. Если индикатор одной из акций указал на покупку, то покупается именно эта бумага.

Различия между фундаментальным и техническим анализом

Также к фундаментальному анализу прибегают финансовые аналитики инвестиционных или консалтинговых компаний для определения ценовых ориентиров и рекомендаций клиентам. Тенденцию к повторению связывают с предсказуемой психологией рынка, движимой эмоциями страха и желания. Специалисты анализируют связь эмоционального состояния людей с движением рынка и определяют будущие тенденции. Некоторые формы технического анализа используются уже более 100 лет, но актуальны до сих пор, поскольку показывают регулярно повторяющиеся модели ценовых движений. На графиках цены наглядно отображается любое влияние новостей или прочих информационных факторов. Поэтому все изменения цены отображены в графиках и их можно отследить.

Технический анализ сверху вниз (Top Down)

Теханализ работает по единому принципу на всех рынках. Он фокусируется на анализе истории цен и объемах торгов. Все индикаторы технического анализа делятся на запаздывающие и опережающие.

График объема или зонный график визуально воспринимается проще, чем линейный — можно легко определить локальные минимумы и максимумы. Особый интерес график объема может вызвать у скальперов, которые любят использовать чарты с детализацией до ценового тика. Прайс экшн или свечной анализ удобен новичкам своей простотой.

Разница с баром проявляется в отображении цены открытия или закрытия. Цены открытия и закрытия совпадают с нижним и верхним концами тела свечи. Если цена закрытия выше цены открытия, то тело свечи изображается либо прозрачным, либо зеленым. Если цена закрытия ниже цены открытия, то тело свечи либо просто закрашивается, либо красится красным цветом.

Многие трейдеры и инвесторы совмещают фундаментальный и технический анализ для получения более полного понимания актива и его потенциала. Да, многие инвесторы совмещают фундаментальный и технический анализ для получения более полного понимания актива и его потенциала. Фундаментальный анализ помогает оценить интринсическую стоимость актива и его потенциальный рост в будущем, а технический анализ – определить тренды и точки входа и выхода из позиций. Этот подход гораздо проще для практического воплощения.

В момент формирования бычьего тренда в области красного кружка уровень был пробит, что указало на большой потенциал восходящего движения и высокую вероятность его продолжения в финансовая комиссия обзор ближайшие месяцы. Это заметно по последующей коррекции, которая из-за своего низкого потенциала закончилась как раз на этом уровне – синяя отметка справа. Используя только знания о ключевых уровнях, можно начинать торговать. По этой теме отличный пример торговой стратегии можно найти в статье “Торговля от уровней поддержки/сопротивления.

А этот принцип сводит на нет идею фундаментального анализа. В отличие от фундаментального анализа, ТА не учитывает внешние факторы, влияющие на стоимость акций — конкуренция или спрос на продукцию компании. Технические аналитики в своих прогнозах используют инструменты для поиска закономерностей на графиках, проводят арифметические расчеты. Считается, что в цену актива уже заложены все факторы, влияющие на положение компании-эмитента. Это утверждение справедливо и для любых других торговых инструментов. Но у фундаментального анализа есть значительный недостаток.

При планировании краткосрочных инвестиций, я бы в большей степени исходил из данных технического анализа. Поиск такой модели с целью ее дальнейшего использования при осуществлении биржевых операций – главная задача технического анализа. Следующий этап – изучение финансовых документов и бизнес плана развития предприятия. Окончательное решение принимаю только после сравнения полученных в итоге анализа данных с аналогичными данными компаний- конкурентов. Далее, оцениваю эти показатели в отраслевом разрезе и делаю первоначальные выводы об инвестиционной привлекательности. Так, если показатели говорят о недооцененности акций и стабильном развитии компании, считаю, что на такие акции стоит обратить внимание.